🇵🇦 Fiscalité · Panama
La fiscalité au Panama pour un expatrié français
Le Panama applique un système fiscal strictement territorial : seuls les revenus de source panaméenne sont imposés. Les revenus générés à l'étranger, salaires d'un employeur étranger, dividendes de sociétés étrangères, plus-values sur actifs hors Panama, loyers hors Panama, sont exonérés d'impôt local. C'est l'avantage fiscal structurel majeur du pays pour les télétravailleurs, entrepreneurs et rentiers français qui continuent à percevoir des revenus hors Panama. Pour le cadre général de la résidence fiscale, commun à toutes les destinations, voyez notre guide complet de la résidence fiscale.
Territorialité fiscale et absence de traité avec la France
Le Panama applique strictement le principe de territorialité : seuls les revenus générés au Panama sont imposés. Les revenus de source étrangère, pensions, loyers français, dividendes, revenus d'activité internationale, ne sont pas imposés au Panama.
Comme pour le Costa Rica, le point de vigilance déterminant est l'absence de convention fiscale bilatérale entre la France et le Panama. Sans traité, rien ne neutralise conventionnellement une double imposition, et la France peut maintenir l'imposition mondiale si elle vous considère encore résident fiscal français.
L'avantage panaméen est donc réel mais conditionné à une sortie nette et réelle de la résidence fiscale française selon les critères français. C'est un sujet plus sensible qu'avec une destination couverte par une convention, à valider impérativement avec un conseil avant le départ.
Impôt sur le revenu au Panama
L'impôt sur le revenu panaméen (ISR, Impuesto Sobre la Renta) est progressif sur trois tranches et ne frappe QUE les revenus de source panaméenne. Les revenus perçus d'employeurs ou clients étrangers sont intégralement exonérés. Seuil d'entrée à 11 000 USD (≈ 10 120 EUR) ; taux maximum de 25 % au-delà de 50 000 USD (≈ 46 000 EUR).
| Revenu annuel jusqu'à | Taux |
|---|---|
| 10 120 € | 0 % |
| 46 000 € | 15 % |
| Au-delà | 25 % |
Convention fiscale bilatérale
Une convention France-Panama existe. Convention France-Panama signée le 30 juin 2011, en vigueur le 1er février 2012, applicable depuis le 1er janvier 2013 (publiée par décret n° 2012-167). Elle remplace un accord de 1995 et s'aligne sur le modèle OCDE/BEPS (modifiée en 2018 par la Convention multilatérale anti-évasion). Elle évite la double imposition selon le principe de résidence fiscale et plafonne les retenues à la source sur revenus passifs à 5 % (intérêts, redevances).
Lire le texte officiel de la conventionRisque de double imposition
Risque faible pour la majorité des expatriés. La convention France-Panama de 2011 évite la double imposition. Le risque principal concerne les personnes qui maintiennent un foyer familial en France, y exercent une activité professionnelle secondaire ou y détiennent leurs principaux intérêts économiques, l'administration fiscale française pourrait alors les considérer toujours résidents fiscaux français malgré leur présence au Panama.
Plus-values et patrimoine
- Plus-values mobilières
- Aucune imposition sur les plus-values mobilières de source étrangère. Pour les titres ou actifs de sociétés panaméennes, une retenue à la source de 10 % s'applique généralement.
- Plus-values immobilières
- Les plus-values immobilières sur biens situés au Panama sont soumises à une taxe de transfert de 2 % de la valeur de cession ou 10 % du gain net (selon ce qui est le plus avantageux pour le contribuable). Les biens situés hors Panama sont exonérés.
- Impôt sur la fortune
- Aucun impôt sur la fortune au Panama. Les actifs détenus à l'étranger ne sont pas imposables localement.
- Droits de succession
- Aucun impôt sur les successions au Panama. Les héritages reçus de l'étranger ou portant sur des biens situés hors Panama sont exonérés.
Exit tax au départ de France
L'exit tax française (article 167 bis CGI) s'applique si vous transférez votre domicile fiscal hors France en détenant plus de 800 000 € de participations ou plus de 50 % d'une société. Le Panama étant hors UE/EEE, aucun sursis automatique sans garantie bancaire ou constitution de caution n'est possible. Paiement immédiat ou garantie auprès du Trésor français requis. Anticipez cette démarche au minimum 6 mois avant le départ.
Imposition de la pension de retraite
Aucune convention de totalisation des droits à la retraite entre la France et le Panama. Vos années travaillées au Panama ne valident PAS de trimestres pour la retraite française (CNAV). Pour ne pas perdre vos droits, cotisez volontairement à la CFE (Caisse des Français de l'Étranger) en activant l'option retraite, ou à l'assurance vieillesse volontaire via service-public.fr.
Tout sur la retraite au PanamaQuestions fréquentes
Un Français vivant au Panama doit-il payer des impôts en France ?
Si vous avez correctement transféré votre résidence fiscale au Panama (foyer, séjour principal, activité professionnelle et intérêts économiques principaux hors France), vous n'êtes plus imposable en France sur vos revenus mondiaux, uniquement sur vos revenus de source française (loyers d'un bien français, dividendes de sociétés françaises, etc.). La convention France-Panama de 2011 évite la double imposition. Le Panama n'impose que les revenus générés localement.
La retraite française est-elle impactée par une carrière au Panama ?
Oui négativement si vous ne cotisez pas volontairement. Il n'existe aucune convention de totalisation entre la France et le Panama : les années cotisées à la CSS panaméenne ne valident aucun trimestre CNAV français. Solution : cotisez à la Caisse des Français de l'Étranger (CFE) en activant l'option retraite, ou à l'assurance vieillesse volontaire.
Y a-t-il une convention de sécurité sociale entre la France et le Panama ?
Non. Aucune convention de sécurité sociale n'existe entre les deux pays. L'Assurance Maladie française ne rembourse pas les soins au Panama. Souscrivez obligatoirement à la CFE et/ou une assurance santé internationale (Cigna Global, April International, AXA). Une hospitalisation en secteur privé peut dépasser 100 000 USD sans couverture.
À titre indicatif. Ces informations sont fournies à titre indicatif au 15 mai 2026. Pour votre situation personnelle, consultez un avocat fiscaliste spécialisé en mobilité internationale franco-panaméenne avant tout départ. Méthode et sources sur notre page Notre méthode.
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