La fiscalité Portugal pour un expatrié français

Le régime des résidents non habituels, le fameux NHR qui a fait la réputation fiscale du Portugal auprès des expatriés, est fermé aux nouveaux arrivants. La période de transition s'est achevée au 31 mars 2025 : depuis, il n'est plus possible de demander à en bénéficier. C'est un changement majeur qu'il faut intégrer avant tout projet, car beaucoup d'informations encore en circulation décrivent un avantage qui n'existe plus pour les nouveaux résidents.

Les personnes qui bénéficiaient déjà du NHR avant sa fermeture conservent leurs droits acquis. Le grandfathering est complet : elles gardent leur taux et leurs exonérations jusqu'au terme de leur période de dix ans, soit jusque vers 2031 selon leur date d'enregistrement. Si vous connaissez des expatriés installés depuis plusieurs années sous NHR, leur situation n'est donc pas comparable à la vôtre si vous arrivez maintenant.

Le dispositif qui remplace le NHR s'appelle l'IFICI, parfois présenté comme un NHR 2.0. Il est beaucoup plus ciblé : réservé à des profils hautement qualifiés exerçant dans des domaines stratégiques comme la recherche scientifique, la technologie, l'innovation ou l'enseignement supérieur. Il offre un taux forfaitaire de 20 % sur les revenus professionnels de source portugaise et des exonérations sur la plupart des revenus de source étrangère, pour une durée de dix ans non renouvelable. La différence de fond avec l'ancien régime est qu'il faut désormais justifier chaque année d'une activité éligible : il ne suffit plus de résider au Portugal.

Pour les retraités et les profils vivant principalement de revenus passifs, l'IFICI n'apporte rien : ils ne sont pas éligibles. Une pension étrangère est désormais soumise au barème progressif portugais. À titre d'ordre de grandeur, un retraité percevant environ 30 000 euros de pension par an peut se retrouver avec une imposition effective de l'ordre de 20 à 30 %, là où l'ancien NHR offrait un taux très faible. C'est le point qui change le plus la donne pour le profil retraité, longtemps majoritaire parmi les Français attirés par le Portugal.

Hors régime spécial, l'impôt sur le revenu portugais (IRS) est progressif, avec des tranches qui vont d'environ 13 % à 48 % sur les revenus mondiaux des résidents fiscaux. Les plus-values sur valeurs mobilières sont en principe taxées à un taux fixe de 28 %. Les plus-values immobilières des résidents sont imposées pour moitié de leur montant, intégrées au barème progressif, avec des règles particulières en cas de réinvestissement dans la résidence principale.

Le Portugal ne connaît pas d'impôt sur la fortune comparable à l'IFI français. Seul l'AIMI, une surtaxe additionnelle à la taxe foncière, vise les patrimoines immobiliers de valeur élevée. Il n'existe pas non plus de droits de succession entre conjoints, ascendants et descendants : les transmissions dans cette ligne directe relèvent au pire d'un droit de timbre limité, ce qui reste un avantage patrimonial réel.

La convention fiscale franco-portugaise de 1971 organise la répartition de l'imposition entre les deux pays et évite la double imposition, en règle générale par la méthode du crédit d'impôt. Le risque de double imposition est donc faible lorsque la résidence fiscale est correctement établie d'un seul côté. L'erreur classique consiste à se croire automatiquement non-résident français dès l'arrivée au Portugal : tant que les critères français de résidence sont remplis, l'imposition mondiale en France demeure.

Enfin, l'exit tax française peut s'appliquer au moment du départ de France si vous détenez des plus-values latentes importantes, au-delà des seuils prévus par la loi française. Ce point se anticipe avant le déménagement, pas après. Les éléments ci-dessus donnent le cadre général : une situation patrimoniale précise doit être validée par un professionnel.