Non-dom Chypre vs NHR Portugal supprimé : quelles alternatives
Adam Delozanne
Fondateur d'Expatrié.fr
Pendant dix ans, le NHR portugais a été le régime fiscal préféré des Français qui voulaient combiner soleil européen et fiscalité légère. Sa suppression au 1er janvier 2024 a laissé un vide stratégique que le régime non-dom chypriote, longtemps dans son ombre, occupe désormais. Mais Chypre n'est pas un Portugal bis : le mécanisme, les conditions, les exonérations diffèrent. Voici ce que change la disparition du NHR et ce que le non-dom chypriote vous offre vraiment.
La fin du NHR portugais en 2024
Le régime du résident non habituel (NHR), instauré au Portugal en 2009, exonérait pendant 10 ans une large partie des revenus de source étrangère pour les nouveaux résidents fiscaux. Pensions étrangères taxées à 10 %, dividendes et intérêts étrangers souvent exonérés, plus-values mobilières largement allégées : pour un retraité ou un rentier, le calcul était imbattable.
La loi de finances portugaise pour 2024 a fermé le NHR aux nouveaux entrants à compter du 1er janvier 2024. Les bénéficiaires existants conservent leur statut jusqu'à la fin de leur fenêtre de 10 ans. Un régime successeur, l'IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação), a été créé pour des profils très ciblés : chercheurs, ingénieurs hautement qualifiés, startups innovantes. Il ne s'adresse pas aux rentiers ni aux retraités classiques.
Anciens NHR : pas de panique
Si vous avez obtenu le NHR avant 2024, vos avantages courent jusqu'à la 10e année initialement prévue. La réforme ne s'applique qu'aux nouveaux dossiers.
Le régime non-dom chypriote en détail
Le régime du résident non domicilié (Non-Domiciled Resident, ou non-dom) a été modernisé par Chypre en 2015 pour attirer les capitaux internationaux. Il accorde une exonération de 17 ans (à comparer aux 10 ans du NHR) sur la Special Defence Contribution (SDC), l'impôt chypriote sur les revenus du capital.
Concrètement, un non-dom chypriote ne paie pas d'impôt chypriote sur ses dividendes de source mondiale, sur ses intérêts d'obligations européennes ou américaines, ni sur ses revenus locatifs de biens situés à l'étranger. Pour un rentier ou un dirigeant qui touche principalement des dividendes, c'est l'un des montages les plus efficaces de l'UE.
Pour les salariés à hauts revenus, un régime impatriés complémentaire instauré en 2022 prévoit 50 % d'exonération sur la part du salaire au-delà de 55 000 € par an, pendant 17 ans. Combiné au non-dom sur les dividendes, il rend Chypre particulièrement attractive pour les fondateurs de startup, les consultants internationaux ou les cadres dirigeants en stock-options.
Tableau comparatif des deux régimes
Au-delà des slogans, les deux régimes ont des philosophies différentes. Le NHR portugais ciblait largement les retraités via la taxation à 10 % des pensions étrangères. Le non-dom chypriote cible davantage les rentiers et les dirigeants via l'exonération des revenus du capital. Voici les principaux points de comparaison.
- Durée : NHR Portugal 10 ans (fermé aux nouveaux), non-dom Chypre 17 ans (toujours actif)
- Pensions étrangères : NHR 10 % flat, non-dom barème progressif 0-35 % ou flat 5 % au-delà de 3 420 €/an
- Dividendes étrangers : NHR souvent exonérés sous conditions, non-dom totalement exonérés pendant 17 ans
- Intérêts étrangers : NHR souvent exonérés, non-dom totalement exonérés pendant 17 ans
- Revenus du travail local : NHR taux progressif standard, non-dom barème progressif 0-35 %
- Régime impatriés salariés : NHR taux flat 20 % sur high value added, non-dom 50 % d'exonération sur salaire > 55 000 €/an pendant 17 ans
Régime des pensions chypriote
Pour un retraité, le régime chypriote permet le choix annuel entre barème progressif et flat 5 %. Sur une pension de 30 000 €/an, le flat 5 % donne ~1 329 € d'impôt, soit un taux effectif de 4,4 %. Sur une pension de 50 000 €/an, l'écart avec le NHR à 10 % devient même favorable à Chypre.
Autres alternatives : Italie, Grèce, Malte
Le marché européen des régimes fiscaux préférentiels pour nouveaux résidents s'est densifié. L'Italie a remplacé son régime impatriati en 2024 (50 % d'exonération sur les revenus du travail pendant 5 ans, plafonné), et propose un régime forfaitaire 200 000 € par an pour les hauts patrimoines.
La Grèce a instauré un régime article 5A à 7 % flat sur les pensions étrangères pendant 15 ans pour les retraités s'installant dans une commune de moins de 30 000 habitants au Sud, et un régime article 5C à 50 % d'exonération sur les salaires pendant 7 ans pour les actifs relocalisés. Malte propose un régime non-dom à 15 % flat sur les revenus rapatriés à Malte.
Pour quel profil quel régime
Pour un retraité avec pension française moyenne (1 800 à 3 500 €/mois), la Grèce article 5A à 7 % flat est souvent la plus simple. Pour un retraité avec pension élevée et patrimoine financier important, Chypre devient compétitive grâce au flat 5 % combiné au non-dom sur les dividendes.
Pour un cadre salarié à haut revenu, le régime impatriati italien (50 % exonération 5 ans) reste le plus puissant à court terme. Pour un dirigeant ou entrepreneur recevant des dividendes substantiels, le non-dom chypriote 17 ans est imbattable en Europe sur la durée.
Pour les nomades digitaux et freelances, Malte avec son non-dom 15 % flat et l'Estonie via e-Residency restent des options structurantes. Le choix dépend du mix entre temps de présence physique, type de revenus et durée d'horizon.
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Adam Delozanne
Passionné de voyages et de découvertes, Adam partage sur Expatrié.fr les ressources concrètes qui font vraiment la différence pour préparer une expatriation.
Questions fréquentes
Le NHR portugais est-il vraiment terminé pour les nouveaux arrivants ?
Oui pour les nouveaux entrants à compter du 1er janvier 2024. Les bénéficiaires existants conservent leur statut jusqu'à la fin de leur période de 10 ans. Un régime successeur baptisé IFICI a été créé pour des profils très ciblés (chercheurs, certaines hautes qualifications), mais n'est pas équivalent au NHR généraliste.
Combien d'années dure l'exonération non-dom à Chypre ?
17 années consécutives à compter de l'année où vous devenez résident fiscal chypriote, sous réserve de remplir les conditions (ne pas avoir été résident chypriote 17 des 20 années précédentes).
Quels revenus sont exonérés sous le statut non-dom chypriote ?
Les dividendes, intérêts et revenus locatifs de source étrangère sont exonérés de la Special Defence Contribution (SDC). Les revenus du travail restent imposables au barème classique, mais avec un régime impatriés possible (50 % d'exonération pour salaires > 55 000 €/an).
La règle des 60 jours suffit-elle pour devenir résident fiscal chypriote ?
Oui sous conditions strictes : ne pas être résident fiscal dans un autre pays, ne pas y séjourner plus de 183 jours, exercer une activité ou diriger une société chypriote, et disposer d'un logement permanent à Chypre. La règle standard des 183 jours reste plus simple pour la majorité des profils.